Coal Trade

Будущее угля. Для большинства стран, которые развиваются, уголь остается единственным источником получения необходимой им электроэнергии и тепла, а также содействует уменьшению их зависимости от импорта нефти. На сегодняшний день, по оценкам экспертов, уголь - это топливо будущего.

РФ предстоит за 10 лет нарастить мощности по производству электроэнергии в 1,5 раза – Путин
Анатолий Чубайс заплатит за электричество
Государство выкупило свою часть допэмиссии ФСК ЕЭС за 22,48 млрд руб.

Совместная покупка. КЭС-холдинг и Prosperity приобрели госдолю в ТГК-6 консорциумом

15-03-2008
Коммерсант

 

Сегодня совет директоров ТГК-6 утвердит цену размещения допэмиссии акций компании. До сих пор основными самостоятельными претендентами на покупку допэмиссии считались крупнейшие миноритарные акционеры ТГК-6 - КЭС-холдинг и фонд Prosperity Capital Management. Но вчера госдолю в ТГК-6 у  РАО «ЕЭС России» по цене 2,5 коп. за акцию, или $437 за 1 кВт установленной мощности, компании выкупили в консорциуме, в котором Prosperity стал миноритарным партнером. По мнениям аналитиков, стороны сохранят договоренности и в ходе процедуры выкупа допэмиссии, чтобы получить максимальный контроль над ТГК-6.

О том, что консорциум КЭС-холдинга и фонда New Russian Generation (активы - $1,9 млрд, управляется Prosperity Capital Management) стал победителем в конкурсе на выкуп доли государства в ОАО «Территориальная генерирующая компания № 6» (ТГК-6), вчера на пресс-конференции в Москве сообщил член правления РАО Владимир Аветисян. По его словам, цена покупки 439 217 262 097 обыкновенных акций (около 34,06% уставного капитала), составила 2,5 коп. за акцию, что эквивалентно $437 за 1 кВт установленной мощности. По данным источника, знакомого с конкурсной процедурой, оферту на покупку госдоли выставляла также финансовая группа PPF Investments (управляемая ею корпорация PPF Beta Ltd владеет 38,46% «Ингосстраха» - «Ъ»).

Глава КЭС-холдинга Михаил Слободин сообщил «Ъ», что удовлетворен результатом конкурса: «КЭС-холдинг хорошо представляет себе активы ТГК-6 и понимает перспективы развития компании. Именно на этой основе мы делали предложение по цене покупки госдоли. Наша оферта с совместным партнером оказалась самой высокой».

Распределение долей внутри консорциума его участники пока не комментируют. Но по итогам конкурса представитель КЭС Алексей Глущенко отметил, что Prosperity Capital станет миноритарным партнером. «Управлять компанией будет КЭС-холдинг, но мы считаем, что присутствие стратега и финансового инвестора является позитивным и будет мотивировать нас на выбор оптимальной системы работы»,- подтвердил Михаил Слободин.

Ъ  ОАО «Территориальная генерирующая компания № 6» (ТГК-6) создано весной 2005 года на базе генерирующих мощностей Нижегородской, Владимирской, Ивановской, Пензенской областей и Республики Мордовия. Суммарная установленная электрическая мощность ТГК-6 - 3139,5 МВт, суммарная установленная тепловая мощность - 11119,8 Гкал/ч. До прода- жи госдоли и размещения допэмиссии доля РАО «ЕЭС России» в уставном капитале компании - 50,23%, КЭС-холдинга - около 20%, группы Prosperity Александра Браниса - около 20%. Выручка ТГК-6 в 2006 году составила 299,76 млн руб., чистая прибыль - 13,23 млрд руб. В результате продажи акций госдоли РАО «ЕЭС России» привлечет 10,98 млрд руб. Еще 14,25 млрд руб. холдинг планирует привлечь за счет размещения допэмиссии, по итогам которого доля РАО в ТГК-6 составит не менее 11,13%. Цену размещения совет директоров ТГК-6 определит сегодня.

Аналитики отмечают, что в соответствии с ранее принятыми решениями совета директоров РАО цена размещения будет аналогична цене, сформированной в ходе вчерашнего конкурса. Цену покупки госдоли эксперты называют справедливой, чуть выше рыночных котировок: по словам портфельного управляющего УК «Альфа Капитал» Семена Бирга, вчера на закрытии торгов ТГК-6 стоила $427 за 1 кВт установленной мощности.

Объединение прежде самостоятельных претендентов на допэмиссию ТГК-6 в консорциум аналитики объясняют стремлениями КЭС получить максимальный контроль над генерацией, а Prosperity - сохранить свою долю. «У Prosperity традиционно большой пакет в ТГК-6, а отсутствие договоренностей с фондом для КЭС было чревато невозможностью покупки»,- отмечает аналитик «Брокеркердитсервиса» Ирина Филатова. Семен Бирг добавляет, что соглашение участников консорциума может быть более перспективными и касаться не только распределения долей в ТГК-6: «Для крупных стратегов сейчас складывается проблематичная ситуация, когда сложно увеличивать активы, не нарушая при этом антимонопольного законодательства. Текущая структура собственников ТГК наверняка будет меняться, исходя и из договоренностей КЭС-холдинга с „Газпромом" в случае совместной покупки допэмиссии ТГК-7, и с Prosperity - в случае с ТГК-6». При этом, по мнению аналитика, впоследствии Prosperity, до сих пор позиционировавшийся как портфельный, а не стратегический инвестор, может продать свой пакет в ТГК-6 другому стратегу.


Недостаточно быстрое развитие энергетики может стать фактором, сдерживающим экономический рост РФ – Путин

05-06-2006
Интерфакс

Президент РФ Владимир Путин отмечает, что опасения, что недостаточное развитие энергетики может стать фактором, ограничивающим темпы экономического роста, подтверждаются."По данным министерства промышленности и энергетики, РАО "ЕЭС России" не в состоянии выполнить сегодня заявок от участников экономической деятельности на 50 млрд. квт/ч электроэнергии. Это недопотребление", - заявил В.Путин в пятницу на совещании по вопросам энергетики."Это означает, что если бы подключение состоялось, то рост ВВП дополнительно составил бы 5% в год", - сказал он."Это говорит о том, что наше опасение по поводу недоразвития энергетики может стать реальным фактором, ограничивающим темпы экономического роста, подтверждается", - отметил В.Путин.Глава государства подчеркнул, что вопрос о развитии электроэнергетики в ближайшее время будет рассматриваться на правительстве, и предложил участникам совещания обсудить, "что мы должны в самое ближайшее время сделать, чтобы кардинально поменять ситуацию в этой сфере"."Это уже немножко странно звучит для страны, которая является одним из лидеров в энергетике, а у нас мощностей не хватает для развития собственной страны", - заявил В.Путин."Мне представляется, что мы с вами, очевидно, недоработали. Хочу услышать ваши предложения, которые должны лечь в программу развития отечественной энергетики", - обратился президент РФ к участникам совещания.Глава государства заявил, что подобное совещание состоялось в феврале, по его итогам было сформулировано поручение президента.В частности, оно касалось необходимости принять решение о механизмах и сроках ликвидации перекрестного субсидирования, разработки программы мер по привлечению инвестиций, мер по обеспечению надежности энергоснабжения регионов. Кроме того, в поручении говорилось о необходимости обеспечения снабжения газом и электроэнергией."Тогда же мы говорили о том, что недостаточное внимание к развитию энергетики может стать реальным фактором, замедляющим экономический рост", - заявил В.Путин.В совещании, в частности, принимают участие глава правительства Михаил Фрадков, руководитель администрации президента Сергей Собянин, первый вице-премьер Дмитрий Медведев, помощник президента РФ Игорь Шувалов, глава Минэкономразвития Герман Греф, министр финансов Алексей Кудрин, глава РАО "ЕЭС" Анатолий Чубайс, руководитель "Газпрома" Алексей Миллер, руководитель "Росатома" Сергей Кириенко, губернатор Санкт-Петербурга Валентина Матвиенко, глава Федеральной антимонопольной службы РФ Игорь Артемьев и глава Минпромэнерго Виктор Христенко.

РАО ЕЭС продаст ОГК-4 немецкому E.On по 753 долл./1 кВт, а ТГК-1 - Газпрому по 710 долл./1 кВт

17-09-2007
РБК

 

РАО "ЕЭС России" провело очередную продажу генерирующих компаний: 15 сентября были объявлены приобретатели приходящихся государству акций ОГК-4 и ТГК-1, а также дополнительной эмиссии акций ТГК-1. Согласно результатам конкурсов и решениям советов директоров компаний за "госдолю" ОГК-4 наибольшую сумму предложил немецкий концерн E.On, а за пакет акций ТГК-1 - Газпром. Окончательно итоги конкурсов будут утверждены советами директоров генерирующих компаний в конце следующей недели. Тогда же будут объявлены покупатели дополнительной эмиссии акций ОГК-4.

E.On оценил ОГК-4 на уровне 750 долл. за 1 кВт установленной мощности. Это самая высокая цена среди уже проданных ОГК. Напомним, ОГК-3 при продаже была оценена в 601 долл./1 кВт, ОГК-5 - в 311 долл./1 кВт. Немецкий концерн должен заплатить за причитающиеся ему акции около 100 млрд руб., треть от которых РАО ЕЭС обещает направить на финансирование инвестпрограммы " ГидроОГК", остальные средства достанутся "Федеральной сетевой компании ЕЭС". Всего E.On предстоит приобрести 29 млрд 848 млн 010 тыс. 945 акций ОГК-4 по цене 3,3503 руб. за бумагу (примерно на 8% выше рыночной стоимости). По завершению сделки концерн станет владельцем 47,4% акций ОГК-4.

Как сообщил на пресс-конференции 15 сентября член правления РАО "ЕЭС России" Александр Чикунов, всего E.On может получить в ОГК-4 около 69% уставного капитала. Это возможно в том случае, если совет директоров генкомпании признает немецкий концерн победителем конкурса на приобретение допэмиссии ОГК-4 в объеме 13 млрд 879 млн 354 тыс. 087 акций (21,9% увеличенного уставного капитала). Бумаги будут размещаться по той же цене, что и при продаже "госдоли", а количество оферт на их покупку не будет ограничено. Станет ли E.On покупателем допэмиссии - пока не известно, но можно точно сказать, что это наиболее вероятный претендент на приобретение пакета. По словам председателя совета директоров ОГК-4 Юрия Маркушина, немецкий концерн проявил интерес к приобретению всего объема допэмиссии ОГК-4. Стоимость пакета составляет 46,5 млрд руб. Вырученные от продажи средства предполагается направить на реализацию инвестпрограммы ОГК-4, рассчитанную на ввод 2 тыс. 400 МВт новых мощностей.

В случае с ТГК-1 покупатель как допэмиссии, так и "госдоли" очевиден - это Газпром. Решение о совмещенной продаже ТГК-1 одному инвестору совет директоров РАО ЕЭС принял еще в апреле 2007г. Кроме того, 15 сентября, после объявления победителя на покупку акций ТГК-1, стало известно, что ОАО "Русские энергетические проекты" (выступало на конкурсе в интересах Газпрома) было вообще единственным претендентом на пакет. В итоге РАО ЕЭС согласилось продать ТГК-1 по достаточно невысокой цене - 0,035 руб. за акцию (на 3% превышает рыночную стоимость бумаги). Предложенная цена соответствует оценке компании на уровне 710 долл. за 1 кВт.

Объем допэмиссии составляет 925 млрд 714 млн 285 тыс. 714 акций или 24% увеличенного уставного капитала. Одновременно с завершением конкурса по допэмиссии Газпром подал оферту на приобретение 1 трлн 104 млрд 735 млн 971 тыс. 846 акций ТГК-1, приходящихся на долю государства. За этот пакет Газпрому предстоит заплатить 38,7 млрд руб., а с учетом допэмиссии газовый холдинг отдаст за ТГК-1 71,1 млрд руб. Средства от допэмиссии пойдут на финансирование инвестпроектов генкомпании, а от продажи "госдоли" - ФСК ЕЭС. РАО ЕЭС обещало для оплаты пакета предоставить рассрочку компании-приобретателю до 28 февраля 2008г., на сумму задолженности предполагается начислять 6% годовых. Всего по итогам размещения допэмиссии и продажи "госдоли" Газпром получит как минимум 47% уставного капитала ТГК-1, а если акционеры генкомпании не захотят реализовать преимущественное право в рамках допэмиссии, пакет Газпрома может приблизиться вплотную к контрольному. Добрать акции на рынке для получения контроля газовому холдингу не составит труда.

На пресс-конференции по итогам объявления результатов конкурсов на покупку ОГК-4 и ТГК-1 глава РАО ЕЭС Анатолий Чубайс сообщил, что обе генкомпании подписали с НП "АТС" и "Центром финансовых расчетов" договоры на предоставление мощности на оптовый рынок. Это было необходимым условием для проведения допэмиссий. Теперь Газпром и E.On будут должны будут реализовать намеченные ранее РАО ЕЭС планы для ТГК-1 и ОГК-4. Напомним, договор обязывает генкомпании предоставлять новые мощности на рынок в соответствии с инвестпрораммами и закрепленными в них сроками, объемами и площадками строительства.

После того, как продажи допэмиссий и "госдолей" ОГК-4 и ТГК-1 завершатся, доля РАО ЕЭС в "четверке" составит 22,5%, в ТГК-1 - 13,6%. Такой пакет акций генкомпаний сохранится у энергохолдинга до момента его ликвидации в июне 2008г. На последнем этапе реорганизации РАО ЕЭС эти акции будут распределены между акционерами холдинга.

В настоящее время уставный капитал ОГК-4 составляет 19 млрд 652 млн 250 тыс. 389,6 руб., он разделен на обыкновенные акции номинальной стоимостью 0,4 руб. каждая. РАО "ЕЭС России" принадлежит 89,6% акций. В состав ОГК-4 входят пять тепловых электрических станций: Сургутская ГРЭС-2, Березовская ГРЭС, Шатурская ГРЭС, Смоленская ГРЭС, Яйвинская ГРЭС. Общая установленная мощность ОГК-4 составляет 8 тыс. 630 МВт.

Уставный капитал ТГК-1 сейчас равен 29 млрд 22 млн 224 тыс. 950,57 руб. и разделен на 2 трлн 902 млрд 222 млн 495 тыс. 057 обыкновенных акций номиналом 0,01 руб. Основные акционеры до завершения допэмиссии и продажи "госдоли" - РАО ЕЭС (55,67%), концерн Fortum (25,69%) и " Интеррос" (7,2%). Установленная электрическая мощность компании составляет 6 тыс. 248,4 МВт, тепловая - 14 тыс. 735 Гкал/ч.

РИА Новости
Уралпресс
Ведомости
Финмаркет
Бизнес
ИА Dailystroy
Газета
Профессиональный журнал
BusinessWeek
Электро-info
ВЕСТИ-24
Удмуртская правда
ВЕСТИ-ТЭК
Business
Интерфакс
Коммерсантъ
Промышленный еженедельник
Прайм-ТАСС
РБК
RBCDaily
Время новостей
Росбалт
M&A Comments
Информационный центр реформы ЖКХ
Профиль
Ведомости
МФД-ИнфоЦентр
Эксперт
Энергетика и промышленность
АКМ
СКРИН
The Russian Investment Review
Коммерсант - Деньги
Деловой экспресс
ИА REGNUM
Росбизнесконсалтинг
РБК Daily
Energy and Commodities Digest
Молва
Волжская коммуна
Бизнес-класс

| Главная | О нас | Статьи | Продукция | Документы | Партнеры | Сделать Заказ | Контакты